Европейские фондовые рынки только что вновь открылись, и картина не слишком радужная. FTSE опустился ниже отметки 7100 и падает в направлении 7075, а DAX упал более круто ниже 15 550. Фьючерсы на американские акции находятся под растущим давлением, поскольку иена выигрывает по всем направлениям, и даже больше, поскольку эта динамика упоминалась здесь в предыдущих обновлениях. Следовательно, такие пары, как AUD/JPY, CAD/JPY и даже GBP/JPY, сейчас испытывают значительное давление, поскольку уровень неприятия риска, похоже, растет. Естественно, ситуация может снова измениться, но сейчас в этом частично виноваты рынки облигаций, поскольку деньги все еще утекают из акций в предполагаемую безопасность рынков облигаций. Такая динамика характерна не только для США; она происходит повсеместно по мере снижения доходности. Падение цен на нефть, безусловно, стало первоначальным катализатором всего этого, но дело не только в этом, поскольку рекордный уровень фондовых рынков делает их все более уязвимыми для приступов несварения желудка, которые мы наблюдаем сегодня.

К тому времени, когда вы будете читать это обновление, DAX уже возобновит торговлю. Вчера индекс показал действительно хорошие результаты, поднявшись на 181 пункт и завершив сессию на отметке 15 691. Возможно, этому способствовало снижение курса евро, но на самом деле для такого роста не было более веских причин. Тем не менее, это был действительно позитивный отскок, но все еще немного не дотянувший до максимумов 2021 года на уровне 15 802. Тем не менее, сегодня утром индекс находится под давлением, что приведет к более низкому открытию сегодня через пару минут. Давление на понижение также усиливается, так как глобальные рынки, похоже, перешли в режим более неблагоприятного отношения к риску. Это, конечно, может измениться, но на таких высоких уровнях есть риск, что на определенном этапе произойдет гораздо больший рецидив. Наступит ли он сегодня, ни в коем случае нельзя сказать наверняка, но риски растут, и сегодняшняя динамика цен свидетельствует об этом. DAX должен вновь открыться ниже отметки 15 600
.

Вчера снова технологический сектор, казалось, спас фондовые рынки США. Конечно, некоторые вздохи облегчения на Уолл-стрит; то, что протокол заседания ФРС оказался не таким "ястребиным", как некоторые опасались, также помогло всем фондовым рынкам США. Тем не менее, Nasdaq 100 снова превзошел Dow, и в меньшей степени S+P. Nasdaq вырос и установил новый исторический рекорд на отметке 14 891. Однако он не смог удержать все эти достижения и позже отступил, завершив сессию на отметке 14 810. Это было еще одно рекордное дневное закрытие для индекса вчера, превысив предыдущее на 24 пункта. Очевидно, что индекс находится на неизведанной территории, а также все больше становится технически перекупленным. Это еще не критично, но каждый день, когда он продолжает расти, в конечном итоге это станет так. Если оставить это в стороне, то вчера индексу способствовал рост акций Biogen, Apple, PayPal и Adobe. Сегодня утром фьючерс на индекс снижается, поскольку более широкие фондовые фьючерсы США и Европы испытывают дальнейшее давление. Фьючерс на Nasdaq в настоящее время указывает на повторное открытие ниже 14 775
.

Вчера золото снова отскочило. Металл снова поднялся чуть выше своей 21-дневной скользящей средней, но, как и во вторник, не смог удержаться на достигнутом уровне и снова упал. В результате падения цена снова опустилась ниже 1800, до 1794,50, а затем вернулась к 1810, после чего закрылась в США на отметке 1803,60. Сейчас цена снова падает, поскольку ей не удается удержаться выше 1800, и это падение происходит даже на фоне того, что курс иены остается повышенным, а на рынках сегодня утром наблюдается нежелание рисковать. Таким образом, на сегодняшний день здесь наблюдается некий разрыв. Это может измениться по мере развития сессии, но на данный момент укрепление доллара США в целом оказывает более негативное влияние, в то время как можно было бы подумать, что более высокая иена и более низкая доходность казначейских облигаций США окажут большую поддержку, чем сейчас. Золото сейчас торгуется на уровне 1796,75
.

Весь спектр товарных валют сегодня снова находится под давлением. Основной причиной этого является падение цен на нефть, которое подорвало и другие сырьевые товары, что, безусловно, повлияло на USD/CAD и AUD/USD. Пара AUD/USD сегодня продолжила свое падение ниже 0,75, опустившись до самого низкого уровня с момента падения до 0,7445 в прошлую пятницу. Минимум, достигнутый сегодня, был установлен прямо сейчас, когда набирается это обновление, и находится на отметке 0,7451. Если цена упадет ниже этого минимума, установленного в пятницу, возможно дальнейшее расширение, и в этом случае понижательная тенденция может легко распространиться ближе к отметке 0,74. Только возвращение цены выше 0,7550 с этой отметки улучшит перспективы. Как отмечалось в предыдущем обновлении сегодня утром, падение AUD/JPY оказывает дополнительное давление на AUD/USD
.

Вчера ценовые действия в биткойне были очень сжатыми. Фактически, он удерживался в самом узком дневном диапазоне за последнее время, поскольку большую часть сессии торговался между 34 500 и 35 000. Возможно, это и стало его гибелью - он не смог снова подняться выше 35 000. Независимо от причины и отсутствия волатильности цен, сегодня этого не произошло. Несколько минут назад цена упала до отметки 32 870. Похоже, что движение вниз снова было вынужденным, так как одновременно с ней падает и Эфир. Эфир упал на целых 200 долларов с максимумов, достигнутых вчера выше 2 400 долларов. Биткоин только что немного отскочил, но текущий отскок до уровня 33 250 вовсе не является окончательным. По мере развития событий мы еще многое добавим
.

Вчера пара EUR/USD упала до минимума 1,1782 после того, как она пробила отметку ниже отмеченного двойного дна, сформировавшегося на уровнях 1,1807 и 1,1808. Снижение произошло в преддверии публикации протоколов заседания ФРС. Последующий отскок после публикации протоколов привел к возврату к 1.1820, но он не смог удержать отскок и упал обратно к закрытию торгов в США, где закончил день на отметке 1.1790. Ранее сегодня в начале азиатской сессии цена упала до минимума 1,1784, но недавно она снова вернулась к отметке 1,18. Текущий отскок далеко не окончательный, и кроме интерпретации мало что изменилось с точки зрения более широкого доллара США. Тем не менее, именно иена сегодня утром одержала верх, и это, возможно, также немного помогло EUR/USD восстановиться. EUR/USD сейчас торгуется на уровне 1,1806
.

Вчерашние умеренно высокие закрытия на Уолл-стрит, вероятно, были вызваны некоторым облегчением: протоколы заседания ФРС оказались не такими "ястребиными", как некоторые опасались. Тем не менее, в этом сообщении были некоторые противоречивые сигналы, и это, возможно, оказало большее влияние на азиатские рынки сегодня. Это трудно оценить, но то, что между двумя регионами наблюдается растущий разрыв, это точно. Так, гонконгский индекс Hang Seng сегодня возглавляет потери, упав более чем на 2,25%. Это оказывает давление на европейские и американские фьючерсы, так как акции здесь будут открываться ниже сегодня утром. В целом, ситуация немного сдерживает риск, и это способствует росту иены по всем направлениям сегодня утром. Особенно это касается товарных валют, таких как AUD/JPY и CAD/JPY. Доллар также удерживает рост, что усугубило движение кросс-курсов.

Федеральная резервная система США только что опубликовала протокол последнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Из всего этого можно многое переварить, но ближайший вывод заключается в том, что ФРС склоняется в сторону сокращения объемов покупки активов раньше, чем предполагалось ранее. Однако несколько членов ФРС высказали предостережение относительно слишком быстрого отхода от текущей программы. Эта новость немедленно привела к снижению курса доллара и росту акций. Тем не менее, в ближайшие 10-20 минут, вероятно, появится еще много подробностей, которые могут придать всему этому еще большую глубину. Первоначальная реакция на фондовых рынках помогла Dow Jones приблизиться к отметке 34 700, но ценовое действие изменчиво. Между тем, доллару пока не удалось наверстать упущенное ранее в течение дня, когда пара EUR/USD упала до минимума 1,1782. На этих новостях курс EUR/USD подскочил до 1,1820 и в настоящее время торгуется на уровне 1,1815. В целом, ФРС, похоже, пытается охватить все базы, и, конечно, это, вероятно, не является сюрпризом для многих на рынках.